一個電話挽救摩根大通

金融巨頭們紛紛倒下，無疑讓年秋天的華爾街提前進入了嚴冬。然而，摩根大通公司卻是個例外。在首席執行官杰米·戴蒙的率領下，摩根大通不僅經受住了次貸危機的考驗，更成為這場金融風暴中的一個贏家。 坐在紐約公園大道號樓辦公室里，杰米·戴蒙為自己在兩年前做的決定感到驕傲。因為眼下這一切絕非運氣使然，它歸功于一個正確的判斷。他被譽為“當代最睿智的銀行家”，熱衷的智力游戲是閱讀財務報表，在數據中尋找隱藏的秘密。年秋，次級抵押債券市場正呈現一片繁榮之勢，花旗銀行和美林公司仍在狂熱地開展次級貸款業務，但戴蒙已敏銳地洞察其危險的跡象。當年月，在對其零售銀行的一次常規月度業務總結中，戴蒙發現次級貸款的逾期付款現象正愈演愈烈。 戴蒙有一種不祥的預感，他立刻拿起電話。另一端是摩根大通證券產品主管威廉·金，當時他正在非洲的盧旺達度假。電話中戴蒙急促的聲音令金久久難忘：“我要提醒你留心次級貸款業務，我們要把這些產品都賣掉。我見過這樣的事情，它會有大麻煩。” 在摩根大通的發展歷程中，戴蒙給威廉·金打的這通電話無疑具有重大意義，因為這標志著摩根大通一個顯著的戰略轉移，它從此開始大幅度削減持有的次級抵押債券。 在華爾街的眾多銀行家中，戴蒙無疑是最受矚目、最受人追捧，又最令人懼怕的一個。當年他曾追隨華爾街傳奇人物桑迪·威爾一手建立了花旗金融帝國，后來又戲劇性地和威爾反目，并于年離開了花旗。但銀行業是他生命中不可或缺的一部分，在沉寂一年多之后，他決定東山再起。在很短的時間內，戴蒙就成功地改造了病入膏肓的美一銀行，之后他又促成了美一銀行與摩根大通的合并。年月日，戴蒙正式出任摩根大通CEO。 “在每個行業，總會有某些大公司獲得成功，而別的公司則不會。”戴蒙說他在這次金融風暴中的成功，并非因為自己決策的英明，關鍵在于他擁有一支能戰斗的“特種部隊”———風險管理團隊。 正是這支“特種部隊”，和戴蒙一起從浩如煙海的數據中發現了問題，然后迅速控制了風險。當然，這同時也意味著他們通過痛苦的抉擇，放棄了一部分市場。那時，從表面上看，摩根大通似乎暫時輸給了對手，但戴蒙告誡下屬“絕不跟風，笑在最后才是考驗一個團隊過硬與否的標準”。戴蒙一直認為，帶出一支好團隊是成功的保障。事實證明，戴蒙帶出的是“華爾街最好的一支團隊”。 摩根大通執行委員會共有名成員，他們有的是戴蒙長期的忠實追隨者，有的是摩根大通的功勛員工，還有的是戴蒙從外面“挖”來的高手。入圍者是否名校出身，是否擁有一份光鮮的履歷，這些都不是戴蒙關心的。要想成為戴蒙團隊的一員，必須經受得住他反復、嚴峻的“考驗”———你是否能堅定地維護自己正確的立場。 摩根大通樓的會議室，被戴蒙稱為最重要的“決策地”。他的“人團隊”定期召開會議，通常一開就是一整天，會議氣氛就像“羅馬論壇”，激烈的爭辯常常延續到深夜。 大量詳盡的報告是每次討論的內容，也是戴蒙在決策過程中依賴的一個重要因素。僅在今年前個月，摩根大通信用卡部門提交的“行政管理報告”就厚達頁。 就是在這樣的討論中，這支團隊發現了次級貸款業務中那些有問題的數據。數據顯示這些業務存有極大風險，不管它看似多么有利可圖，他們都會毫不猶豫地避開這種對手們追捧的產品。事后，戴蒙說：“在這次危機中，每個競爭對手都爭著去搶購那些產品，而我們則僅僅充當了旁觀者。”